Dekket samtal BREAKING DOWN Dekket samtalen Utsiktene til en overordnet samtalestrategi er for en liten økning i underliggende aksjekurs for levetiden til kortalternativet. Følgelig er denne strategien ikke nyttig for en meget bullish investor. Et dekket kall fungerer som en kortvarig liten sikring på en lang aksjeposisjon og tillater investorer å tjene en kreditt. Imidlertid forvirrer investoren potensialet av aksjene potensiell økning og er forpliktet til å gi 100 aksjer til kjøperen av opsjonen dersom den utøves. Maksimal fortjeneste og tap Maksimalt overskudd på et dekket anrop er ekvivalent med strykeprisen for kortkjøpsalternativet, med fradrag av kjøpesummen på den underliggende aksjen pluss mottatt premie. Omvendt er det maksimale tapet tilsvarende kjøpesummen på den underliggende aksjen minus mottatt premie. Dekket eksempeleksempel For eksempel kan vi si at du eier aksjer i det hypotetiske TSJ Sports-konglomeratet og liker sine langsiktige prospekter, samt aksjekursen, men følelsen på kortere sikt vil aksjen sannsynligvis handle relativt flat, kanskje innen få dollar av dagens pris på, for eksempel 25. Hvis du selger et anropsalternativ på TSJ med en utropspris på 26, tjener du premien fra opsjonssalget, men lager din oppside. En av tre scenarier skal spille ut: a) TSJ-aksjer handler flatt (under 26 aksjekurs) - opsjonen utløper verdiløs og du beholder premien fra opsjonen. I dette tilfellet har du ved å bruke buy-write-strategien overgått aksjene. b) TSJ-aksjer faller - opsjonen utløper verdiløs, du beholder premien, og igjen overgår du aksjen. c) TSJ-aksjer stiger over 26 - opsjonen utøves, og oppsiden er avkortet til 26, pluss opsjonsprinsippet. I dette tilfellet, hvis aksjekursen går høyere enn 26, pluss premien, har buy-write-strategien undergått TSJ-aksjene. Hvis du vil vite mer om dekket samtaler og hvordan du bruker dem, kan du lese Grunnleggende om dekkede samtaler og kutte ned mulighetsrisiko med dekket samtaler. Overkalt samtalestrategi 8211 Beste måten å bruke dekket samtaler Mange investorer og nybegynnere er bare uvitende om de mange muligheter alternativer gir. De fleste starter med bare trading aksjer av aksjer i selskaper og aldri utvide sin kunnskap utenfor det rike. En av de vanligste strategiene som læres for de fleste investorer og handelsmenn som starter ut i alternativer, kalles dekket samtalestrategi eller buy-write. En dekket samtale strategi benytter både aksje og samme underlyings opsjon kontrakt. Denne strategien blir lært for å hjelpe de fleste langsiktige investorer til å øke sin avkastning ved å selge call options kontrakter. Den dekkede anropsstrategien er ganske enkel å opprette i meglerkontoen din. Let8217s sier at du eier 1000 aksjer i det selskapet. Siden en aksjeopsjonsavtale representerer 100 aksjer av det underliggende emisjonen, vil du ønske å selge 10 opsjoner for anropsopsjoner. Dette er grunnen til at strategiperioden dekket betyr fordi selgeren eier aksjer i den aksjen. Ved å selge et anropsalternativ, gir handelsmannen noen rett til å kjøpe aksjene til strike-prisen på eller før utløpet i bytte mot en premie. Du vil vanligvis selge en anropsopsjonskontrakt ved en høyere streik fra hvor de nåværende prisene på aksjen handles. Fordeler: Generer inntekt på eksisterende aksjeposisjoner Lag nedsidebeskyttelse Forbedringsgevinster Cons: Begrenset oppsidebelønning Forpliktelse til å selge lager Skattekonsekvenser To ting kan skje i løpet av dekket samtalestrategien: 1) Prisen på aksjen din går høyere og går over streiken av ring kontrakt du solgte. Hva vil skje er aksjen vil få 8220called8221 vekk eller solgt på den opsjons kontrakten du har solgt, og du samler inn fortjenesten fra når du kjøpte aksjene og prisen det var 8220called8221 unna. Du vil også ta inn premien du samlet inn ved salg av call options kontraktet på toppen av fortjenesten du allerede har fra aksjen flytte høyere. 2) Prisen på det underliggende flytter ikke inn i streiken av anropsalternativet du solgte ved utløpet av det aktuelle alternativet. Du eier fortsatt aksjene i selskapet, og du har også premien du samler fra den opsjonskontrakten. Dette er en vinn-vinn-situasjon fordi de fleste ville bare holde aksjen mens de ventet på at den skulle bevege seg høyere. Hvis aksjekursen beveger seg høyere, og du får lageret 8220called8221 unna mens du foretar dekket call-strategien, vinner du fortsatt ved å låse opp fortjenesten og deretter gå tilbake og kjøpe aksjer igjen og selge opsjonskontrakter over dagens underlying8217s-pris. Maksimal gevinst. Strike Price aksjekjøpspris Premium Max Tap. Aksjekjøpspris Premium (samme risiko som bare å eie aksjer, men minus premie du samlet) Breakeven. Innkjøpspris på lager 8211 Premium nå Se videoen på den overførte samtalestrategien Hvis du er interessert i å se hvordan du nøyaktig gjør dette med en vri, så vil du se videoen nedenfor. Jeg deler med deg min beste informasjon om bruk av dekket telefonstrategien som de fleste ikke tenker på. Kommenter nedenfor og fortell meg om du har hatt suksess med dekket samtalestrategien. Fortell meg også hvordan du planlegger å bruke denne strategien i fremtiden. Jeg er ny og blir ikke for teknisk med motstandsnivåer og diagrammer, men det jeg har gjort er å finne et selskap som jeg ikke ville ha lenge på lenge. Jeg selger straks noen til halvparten av stillingen på dekk for lav strejk, høye premier til hvor de deler bare om pause selv om de blir kalt bort. På den måten hvis prisen går ned, er min breakeven lav, jeg beholder alt lager. Hvis det går opp, mister jeg veldig minimalt (bare om handelskostnader) på aksjer kalt bort og de resterende er sammen for turen. Min erfaring er alt jeg kjøper, går ned og tester tålmodigheten min og gjør det bra igjen. Å gjøre det på denne måten lar meg virkelig senke min enhetskostnad avg på dips og ha en følelse av sikkerhet. Når det går opp og jeg vet at noen vil bli kalt bort, begynner jeg å selge av gjenværende til mye høyere strike priser for å låse i gevinster og fortsette å bringe samlet innkurspris ned. Målet mitt er at hele stillingen skal bli kalt bort etter en dykking og utvinning. Jeg har ikke mange resultater ennå, da jeg nettopp startet i Jan og ironisk nok, ville jeg gjort mer bare å kjøpe og holde, men dette hjelper meg til å sove bedre og ikke se det hvert sekund som jeg håper det skal gå ned for å holde høye premier og jeg legg til aksjer da det faller og selger ut av pengene på de nye. Hva synes du synd så lenge Hvis du er ute etter å eie et selskap og ønsker å kjøpe det billigere, er dekket samtalespørsmål ikke egentlig at du vil begynne med. Selge putter ville gjøre det mest fornuftig å komme inn i handelen, og deretter, hvis lagerbeholdningen begynner å selge anrop mot den. Bruker du en formel for å komme frem til en strykpris for en CC Jeg synes å ha lager kalt bort fordi jeg setter pris på for lavt Hvis jeg må stenge et alternativ, synes jeg å bruke penger jeg ikke trenger å bruke til hold aksjen. Hvis du vurderer videoen, skisserer jeg en tilnærming med å lete etter et støttenivå og alternativer med svært høy implisitt volatilitet. Tilnærmingen er å bare dra nytte av å selge høye prisalternativer. Det er noen andre måter som kan fungere like bra. Man selger bare puten. Legg igjen et svar Avbryt svar Spesielle rapporter: Hva vil du lese? Alternativt dekket anropsalternativer Handelsstrategi Bøker om opsjonshandel har alltid presentert den populære strategien kjent som dekket-kall skriv som standardpris. Men det er en annen versjon av den dekkende samtalen som du kanskje ikke vet om. Det innebærer å skrive (selge) innkjøpte telefonsamtaler, og det gir handlerne to store fordeler: mye større nedsidebeskyttelse og et mye større potensialutbytte. Les videre for å finne ut hvordan denne strategien fungerer. Tradisjonell Dekket-Call Skriv Lets se på et eksempel ved hjelp av Rambus (RMBS), et selskap som produserer og lisenser chip grensesnitt teknologier. Vi kan begynne med å se på prisene på kan ringe alternativer for RMBS, som ble tatt etter avslutningen av handel 21. april 2006. RMBS avsluttet den dagen klokken 38,60, og det var 27 dager igjen i mai opsjons syklusen (kalender dager til utløp). Optiepremier var høyere enn normalt på grunn av usikkerhet rundt juridiske problemer og en nylig inntjeningsmelding. Hvis vi skulle gjøre en tradisjonell dekselskriv på RMBS, ville vi kjøpe 100 aksjer på aksjen og betale 3.860, og så selge et alternativ for å spare penger eller ringe penger. Korta anrop er dekket av den lange aksjen (100 aksjer er det påkrevde antall aksjer når en samtale utøves). (For å lære mer om dekket samtalestrategier, les Dekkede samtalestrategier for et fallende marked.) På det tidspunkt disse prisene ble tatt, var RMBS en av de beste tilgjengelige aksjene for å skrive samtaler mot, basert på en skjerm for telefonsamtaler gjort etter Lukk av handel. Som du kan se i figur 1, ville det være mulig å selge en 55 mai ring for 2,45 (245) mot 100 aksjer på lager. Denne tradisjonelle skrivingen har opptjeningspotensial opp til streikprisen. pluss premien samlet ved å selge alternativet. Figur 1 - RMBS Mai-opsjonspriser med 25-dagers innkjøpsalternativ og nedsidebeskyttelse fremhevet. Maksimal returpotensial ved streiken ved utløp er 52,1. Men det er veldig lite ulemperbeskyttelse, og en strategi som er konstruert på denne måten, virker mer som en lang lagerposisjon enn en premium samlingsstrategi. Ulempebeskyttelse fra det solgte anropet gir kun 6 puter, hvorpå aksjeposisjonen kan oppleve ubeskyttede tap fra ytterligere nedgang. Det er klart at risikovurderingen virker feilplassert. Alternativ dekket samtalekonstruksjon Som du kan se på figur 1, kan vi flytte inn i pengene for salgsmuligheter, hvis vi kan finne tidspremie på de dype alternativene. Vi ser at det er noen anstendig tidspremie tilgjengelig for salg ved å se på den 25. mai-streiken, som er i penger på 13,60 (egenverdi). Den 25. mai-anropet har 1,20 (120) i tid premium (bud pris premie) verdi. Med andre ord, hvis vi solgte 25. mai, ville vi samle 120 i tid premie (vårt maksimale potensielle fortjeneste). (Finn ut om en annen tilnærming til trading covered call. Les Trade The Covered Call - Uten Aksje.) Når du ser på et annet eksempel, vil en 30-dagers samtalen gi et høyere potensielt overskudd enn 25. mai. På den streiken , det er 260 i tid premium tilgjengelig. Som du kan se i figur 1, er den mest attraktive funksjonen i skrivemåten nedebeskyttelsen av 38 (for 25. mai skriv). Aksjene kan falle 38 og har fortsatt ikke tap, og det er ingen risiko på oppsiden. Derfor har vi en meget bred potensiell overskuddssone utvidet til så lav som 23,80 (14,80 under aksjekursen). Enhver oppadgående bevegelse gir et overskudd. Mens det er mindre potensielt overskudd med denne tilnærmingen i forhold til eksemplet på en tradisjonell utgående avtale som er oppgitt ovenfor, tilbyr en in-the-money call-skrift et nært delta-nøytralt. ren tidspremie innsamling tilnærming på grunn av høy deltaverdien på innkjøp alternativet (svært nær 100). Mens det ikke er noe rom å tjene på lagerbevegelsen, er det mulig å profitt uansett lagerretningen, siden det bare er forfallstidspremie som er kilden til potensielt overskudd. Også den potensielle avkastningen er høyere enn den kan oppstå ved første rødme. Dette skyldes at kostnadsgrunnlaget er mye lavere på grunn av innsamlingen av 1 480 i opsjonspremie med salget av 25-års-i-pengene-alternativet. Potensiell avkastning på in-the-money-samtalen skriver Som du kan se i figur 2, med den 25. mai-pengene-samtalen skriver, er den potensielle avkastningen på denne strategien 5 (maksimum). Dette beregnes ut fra å ta premien mottatt (120) og dele den med kostnadsgrunnlaget (2380), som gir 5. Det kan ikke høres ut som mye, men husk at dette er for bare 27 dager. Hvis det brukes med margin for å åpne en posisjon av denne typen, har avkastningen potensialet til å bli mye høyere, men selvsagt med ytterligere risiko. Hvis vi skulle årliggjøre denne strategien og gjøre in-the-money-anrop, skriver regelmessig på aksjer som er skjermet fra den totale befolkningen av potensielle telefonsamtaler, kommer den potensielle avkastningen på 69. Hvis du kan leve med mindre nedsatt risiko og du solgte Den 30. mai ringe i stedet, den potensielle avkastningen stiger til 9,5 (eller 131 årlig) - eller høyere hvis utført med en marginal konto. Figur 2 - RMBS 25. mai i-pengene-samtalen skrive fortjeneste. The Bottom Line Covered-Call-skriving er blitt en veldig populær strategi blant opsjonshandlere, men en alternativ konstruksjon av denne premieinnsamlingsstrategien eksisterer i form av en i-pengene-dekket skrift, noe som er mulig når du finner aksjer med høy underforståelse volatilitet i deres opsjonspriser. Dette var tilfellet med vårt Rambus eksempel. Disse forholdene forekommer av og til i opsjonsmarkedene, og det er systematisk å se på dem at de skal screenes. Når det er funnet, gir en in-the-money cover-call-skrift en utmerket, delta-nøytral, tidspremieinnsamling tilnærming - en som gir større nedsidebeskyttelse og dermed bredere potensiell profilsone enn den tradisjonelle til - eller ute-av - pengene dekket skriver. For ytterligere lesing, se Kom en, kom alle - dekket samtaler. Beta er et mål for volatiliteten, eller systematisk risiko, av en sikkerhet eller en portefølje i forhold til markedet som helhet. En type skatt belastet kapitalgevinster pådratt av enkeltpersoner og selskaper. Kapitalgevinst er fortjenesten som en investor. En ordre om å kjøpe en sikkerhet til eller under en spesifisert pris. En kjøpsgrenseordre tillater handelsmenn og investorer å spesifisere. En IRS-regelen (Internal Revenue Service) som tillater straffefri uttak fra en IRA-konto. Regelen krever det. Det første salg av aksjer av et privat selskap til publikum. IPO er ofte utstedt av mindre, yngre selskaper som søker. Gjeldsgrad er gjeldsraten som brukes til å måle selskapets økonomiske innflytelse eller en gjeldsgrad som brukes til å måle en person. Hvordan skrive dekket samtaler: 5 tips for suksess Hva er et dekket anrop Et dekket kall er en inntektsgivende strategi hvor du selger, eller skriv opsjoner til aksjer på aksjer du allerede eier. Vanligvis selger du en kontrakt for hver 100 aksjer på lager. I bytte for å selge anropsalternativene, samler du en opsjonspremie. Men det premie kommer med en forpliktelse. Hvis kjøpsalternativet du solgte utøves av kjøperen, kan du være forpliktet til å levere aksjene i den underliggende aksjen. Heldigvis har du allerede den underliggende aksjen, så din potensielle forpliktelse er dekket derfor dette strategys navn, dekket samtaleskriving. Ikke glem, som alle strategier, dekket samtaler er gjenstand for transaksjonskostnader. Denne strategien innebærer to handler og har derfor to provisjoner: en til å kjøpe aksjen og en til å selge samtalen. På TradeKing er provisjonen for denne handelen 4,95 for å kjøpe aksjen, pluss 4,95 pluss 65 cent per kontrakt for å selge anropet. Hvorfor skrive dekket samtaler Når du selger dekket samtaler, håper du vanligvis å beholde aksjene i den underliggende aksjen mens du genererer ekstra inntekt via opsjonsprinsippet. Du vil at aksjekursen skal ligge under din anskaffelseskurs, så alternativet kjøperen vil ikke være motivert til å utøve alternativet og ta delene dine bort fra deg. På den måten vil opsjonene utløpe verdiløs, du vil beholde hele opsjonsprinsippet ved utløp, og du vil også beholde aksjene i den underliggende aksjen. Hvis aksjeprisen din er nøytral eller faller litt, men du fortsatt vil holde fast på aksjene på lengre sikt, kan det være en god måte å skrive dekket samtaler på en god måte å tjene ekstra inntekt på din lange posisjon. Men husk, du er også en aksjonær, så du vil mest sannsynlig ha verdien av aksjene dine for å øke like ikke nok til å treffe dekket beløpene dine. Da vil du ikke bare holde premien fra opsjonssalgene, du vil også ha nytte av aksjene i verdiøkning. Du elsker virkelig livet hvis det skjer. Et eksempel på et dekket anrop i aksjon Imagine at du allerede eier 100 aksjer i XYZ. Du kjøpte dem for 25 hver, pluss provisjonen på 4,95, og nå er XYZ trading på 50 - men det virker ikke sannsynlig å stige mye på kort sikt. Likevel, du er langsiktig bullish på XYZ og vil se om du kan tjene litt ekstra penger mens du venter på en større støt i aksjen. I januar selger du en dekket ringekontrakt på XYZ. La oss si at alternativet du har solgt, har mars utløp og en anskaffelseskurs på 55. Premien du samler er 2,50 per opsjon, eller 250 (2,50 x 100 aksjer 250) mindre provisjoner på 5,60. Hvis XYZ holder seg rundt 50 til mars utløp, vil samtalen være utenom pengene. Det betyr at å kjøpe aksjene til strekkprisen (55) er dyrere enn å kjøpe aksjene i det åpne markedet (50). Så alternativet kjøperen ville mest sannsynlig ikke utøve samtalen og alternativet ville utløpe verdiløs. Du lommer 250 premium og behold dine 100 aksjer i XYZ. Husk at så lenge alternativene du selger ikke blir utøvet, kan du gjenta denne manøvreren fra måned til måned, og selge ytterligere dekket samtaler mot de samme aksjene. Hva skjer hvis aksjene skyter gjennom taket Hva skjer hvis du skriver et dekket samtal - og så skyver din underliggende aksje skyward, som overstiger opsjonsprisen. I så fall har opsjonskjøperen grunn til å utøve sitt anropsalternativ fordi han kjøpte Aksjekurs for aksjekurs er billigere enn å kjøpe aksjene i det åpne markedet. Dette kalles å være in-the-money. I dette tilfellet vil aksjene dine mest sannsynlig bli kalt bort fra deg. Du kan være trist å dele med aksjene dine og savne noen av disse gevinsten - men scenariet har noen fordeler for deg. For eksempel, kan vi forestille oss XYZ-skudd fra 50 til 65, og du har solgt en 55-års-dekket samtale. I dette scenariet er opsjonskjøperen ekstremt sannsynlig å utøve sin rett til å kjøpe de underliggende aksjene. Tross alt gir anropsalternativet kjøperen mulighet til å kjøpe XYZ på bare 55 når alle andre må betale 65 - en forskjell på 10 per aksje. Som den dekkede samtaleforfatteren har du heller ikke gjort vondt heller. Når du solgte anropet, var aksjen 50, og nå betaler du inn på 55 - det er en fortjeneste på 10 på aksjen alene. I tillegg får du den 2,50 premien du samlet inn når du selger det dekkede samtalen i første omgang - ytterligere 5. Ikke så loslitt. Når som helst du inngår i en dekket anropsposisjon, må du være villig til å dele med aksjen til strekkprisen. Så velg en strykpris som vil stå for nok gevinster som du ikke vil kaste deg selv hvis lageret blir kalt bort. Hva er oppdrag Som angitt tidligere, hvis du selger et dekket anrop, aksepterer du en forpliktelse i bytte for opsjonsprinsippet du samler inn. Dine underliggende aksjer på aksjen kan bli kalt bort fra deg hvis alternativkjøperen velger å trene. Vi sier kanskje her fordi det ikke er garantert at du blir bedt om å respektere denne plikten. Det avhenger av om du blir tildelt. Heres hvordan oppdragsprosessen fungerer. Oppdrag skjer via et tilfeldig lotterisystem som drives av Options Clearing Corporation (OCC). Når OCC mottar en øvelsesmelding, er den tildelt tilfeldig til et medlems clearingfirma. I sin tur tilordner meglerfirmaet tilfeldig øvelser til korte opsjonsstillinger på bøkene sine. Så det er mulig at du får tildelt gjennom denne prosessen. Selvfølgelig, det er også mulig at du kommer til å hoppe over skottfritt. Men hvis anropsalternativet du har solgt er mer enn noen få cent i penger på utløpsdatoen, er sjansen for å slippe oppdraget svært lite sannsynlig. I tillegg, selv om trening vanligvis avhenger av om alternativet er in - eller ut-av-penger, kan en opsjonskjøper velge å utøve sitt valg når som helst til utløpet, uansett om det er fornuftig eller ikke. Som du sikkert er klar over, oppfører mennesker ikke alltid på en rasjonell måte. Hva er risikoen i dekket samtaleskriving Selv om dekket samtaleskrift generelt betraktes som en ganske konservativ opsjonsstrategi, er det risiko. Husk, som en dekket samtaleforfatter, har du to hatter: Du er en samtale selger og du er også en aksjeeier. Ulemprisiko som aksjonær. Hvis verdien av dine underliggende aksjer faller vesentlig, vil tapet fra å holde aksjen sannsynligvis oppveie gevinsten fra opsjonsprinsippet mottatt. Begrenset oppside som aksjeeier. Før du selger et dekket kall, har du som stockholder et ubegrenset potensial ved å eie aksjen. Når du begynner å skrive dekket samtaler, er din potensielle gevinst ved å eie aksjen, begrenset til gevinsten du kan innse hvis aktiekursen når strikeprisen på opsjonen. På et tidspunkt etter dette vil aksjene sannsynligvis bli kalt bort, og du vil selge aksjene til strike-prisen. Hvordan du kan bruke dekket samtaler Vellykket Tips 1: Hold volatilitet (sannsynlighet for aksjekursbevegelse) i tankene. Skrive dekket samtaler fungerer best på aksjer med alternativer som utviser medium implisitt volatilitet. Dette betyr at du vil bruke en aksje som har evnen til å bevege seg, men på en litt forutsigbar måte. Hvis underforstått volatilitet er for lav, vil opsjonspremien du samler, også være sannsynlig lav. Hvis implisitt volatilitet er høy, vil premiene også bli høyere, men det er en avregning. Jo høyere implisitt volatilitet, desto større er sannsynligheten for at aksjen beveger seg betydelig i begge retninger. Dette kan bety at du har større sjanse for å få lageret ditt kalt bort hvis prisen øker, eller om du tar et tap dersom aksjen faller kraftig. Husk: Hvis prisen stiger nok til at anropskjøperen utnytter opsjonen og kaller lagerposisjonen vekk fra deg, vil du ikke lenger være en aksjeeier som forhindrer deg i å delta i fremtidige gevinster i aksjene utover streikprisen. Med andre ord, medium volatilitet bør gi nok premie for å gjøre handel verdt, samtidig som du reduserer mengden uforutsigbarhet som finnes med høy volatilitet aksjer. Bare du kan bestemme hvilken type tilleggspremie som vil gjøre denne strategien verdt å utføre. En siste tanke på Tips 1: Underforstått volatilitet kan bare bestemmes ved hjelp av en alternativ prismodell. Mens denne informasjonen kan være nyttig i beslutningsprosessen, er den fortsatt hypotetisk. Igjen, implisitt volatilitet har en tendens til å indikere sannsynligheten for at en aksje svinger. Men husk, dette kan ikke vise seg å være tilfelle i den virkelige verden. Tips 2: Ikke bli panikk hvis du er tildelt. Hvis du har bedt om å levere lager, kan det komme som en overraskelse. Noen dekkede samtaleforfattere bekymrer seg om å miste en langsiktig aksjeposisjon på denne måten. Men du har flere valg i denne situasjonen enn du kanskje skjønner. La oss si at du har kjøpt 100 aksjer i XYZ per år de siste fem årene, og med hvert nytt kjøp var prisen høyere enn den forrige. Deretter skriver du ett dekket anrop mot dine beholdninger. Hvis du er tildelt, kan du velge det bestemte partiet du ønsker å levere fra alle aksjer i XYZ som du eier. Det beste handlingsforløpet kan være å levere de dyreste aksjene i XYZ du kjøpte nylig, og hold de billigere de du kjøpte tidligere. På den måten kan du unngå å utløse en stor skatteregning på grunn av gevinster på lageret ditt. (Husk at dine skattemessige bekymringer er spesifikke for deg. Pass på å søke råd fra en skattemessig når du tar beslutninger som dette.) Hvis du ikke vil gi slipp på noen av aksjene du holder, det er også greit. Det er mulig å kjøpe aksjen på margin i det åpne markedet og levere disse aksjene i stedet. Dette gir deg bedre kontroll over skattekonsekvensene og dine langsiktige stillinger. Vær imidlertid oppmerksom på at hvis du vil levere nyervervede aksjer, må du forutse oppdraget ditt og kjøpe aksjene før du mottar oppdraget. Videre har kjøp av aksjer på margen egne risikoer. Margin er i hovedsak en kredittgrense for kjøp av aksjer, for hvilket du foretar et minimumsbeløp og betaler megleren en rentesats. Hvis markedet beveger seg plutselig mot deg, kan du bli pålagt å raskt legge til denne forskuddsbetalingen i hva som kalles et marginanrop. Les opp på risikoen for margin for å bruke dette verktøyet klokt. Last ned TradeKings Margenavtale her. Tips 3: Vet på forhånd hva du skal gjøre hvis aksjen går ned. Du skriver vanligvis et dekket kall på en aksje som du er bullish på lang sikt. Hvis aksjene går sør, hjelper det å få en plan på plass. Tross alt, ingen liker det når aksjer går ned. Men enda en gang har du flere valg enn du tror. I motsetning til hva mange investorer antar, selger en samtale deg ikke til din posisjon til utløpet. Du kan alltid kjøpe tilbake samtalen og fjerne plikten til å levere lager. Hvis aksjen har falt siden du solgte anropet, kan du muligens kjøpe tilbakekallingen til en lavere pris enn den opprinnelige salgsprisen, noe som gir fortjeneste på opsjonsposisjonen. Tilbakekjøp fjerner også plikten til å levere lager hvis tildelt. Hvis du velger, kan du dumpe din lange lagerposisjon, og forhindre ytterligere tap hvis aksjen fortsetter å falle. Tips 4: Vurder kjøpskriver. Hvis du er tiltrukket av dekk som en løpende inntektsstrategi, kan du kjøpe aksjene og selge anropsalternativet i en enkelt transaksjon. Dette kalles en buy-write. TradeKing buy-write trading skjerm gjør trading denne strategien enkel, fordi du samtidig kan legge inn bestillingen din for aksjekjøp og salg av alternativet. Kjøp-skriver tilbyr mer enn bekvemmelighet. For en ting, reduserer du markedsrisikoen ved å ikke legge inn strategien. (Når du kommer inn i en multi-ben-alternativposisjon i mer enn én transaksjon, kalles det å legge inn i handelen.) Fordi mye kan skje mellom en handel og den neste, selv om de er bare noen få øyeblikk fra hverandre, legger seg i en stilling kan utgjøre noen ekstra risiko. Når det er sagt, kan du bruke en multi-ben posisjon også være vanskelig. Du vil pådra deg to provisjoner, og det kan innebære komplisert skattebehandling, avhengig av din personlige situasjon. Sørg for å sjekke med en skatterådgiver før du handler en buy-write. Tips 5: Sammenlign statisk versus-om-kalt retur. Dekket samtaler er en måte å tjene penger på dine lange aksjeposisjoner utover eventuelle utbytte aksjen kan betale. Statisk og omkalt avkastning hjelper deg å finne ut om salg av anropet gir mening for investeringsstrategien din. Statisk avkastning på et dekket kall refererer til scenariet der du selger et dekket samtal, og aksjen springer ikke, slik at du som forfatter kan holde premien som inntekt. Omkalt retur antar at oppdrag skjer, og du leverer aksjen til strykingsprisen. Du bør gjøre matematikken for begge disse scenariene før du drar inn i dekket samtaleskrift. Disse tallene er viktige for at du skal jobbe mot dine investeringsmål når du implementerer denne strategien, og du vil være fornøyd med avkastningen din i tilfelle av utfall. TradeKing-klienter kan finne statisk og omkalt avkastning under Alternativkjeder i Quotes Research-menyen. En gang på kjedesiden, velg bare Dekkede anrop fra rullegardinmenyen i feltet Kjede Type. Husk at ingen av disse forhåndsberegnede fremskrivningene inkluderer provisjoner eller gebyrer for din handel, som begge vil redusere avkastningen. Hvis du er mer av en do-it-yourselfer, heres et eksempel på hvordan du kan beregne de forskjellige avkastningene, inkludert provisjoner og avgifter. (Disse tallene antar at du handler en buy-write og bruker kostnadsbasis på 50 for aksjen.) Beregning av dekket anropsrente Anrop solgt: 55 mars samtale Anropspris: 2,50 Aksjekurs på tidspunktet for dekket samtalehandel: 50 Antall aksjer handlet: 100 Antall avtaler som handles: 1 Kommisjon for denne handelen: 10,55 (4,95 4,95 0,65) Tildelingskommisjonen - hvis tildelt: 4.95 Konklusjon Deltatte samtaler kan være en nyttig strategi for å generere inntekter på dine beholdninger utover eventuelle utbytte. Vanligvis vil du skrive dekket samtaler på aksjer mot hvilket du er langsiktig bullish, men ikke forvent store gevinster i nær fremtid. De kan være spesielt nyttige på aksjer som er stillestående eller opplever en liten dukkert på kort sikt. Men vær forsiktig. Som med enhver annen alternativstrategi, er dekket samtaler aldri en sikker ting. Du må forstå risikoen og inngå handelen med en plan for alle mulige utfall. Få 1000 i Free Trade Commission Today Trade Commission gratis når du finansierer en ny TradeKing-konto med 5000 eller mer. Bruk promo kode FREE1000. Dra nytte av lave kostnader, høyt rangerte tjenester og prisvinnende plattform. Kom i gang i dag E-postalternativer innebærer risiko og er ikke egnet for alle investorer. For mer informasjon, se Karakteristikk og Risiko for Standard Options brosjyre tilgjengelig på tradekingODD før du begynner trading alternativer. Alternativ investorer kan miste hele beløpet av investeringen på en relativt kort periode. Online trading har inneboende risiko på grunn av systemrespons og tilgangstider som varierer på grunn av markedsforhold, systemytelse og andre faktorer. En investor bør forstå disse og ekstra risiko før handel. 4,95 for online egenkapital og opsjonshandler, legg til 65 cent per opsjonskontrakt. TradeKing belaster ytterligere 0,35 per kontrakt på enkelte indeksprodukter der vekslingskostnadene betales. Se vår FAQ for detaljer. TradeKing legger til 0,01 per aksje på hele bestillingen for aksjer som er priset under 2,00. Se vår provisjons - og gebyrside for provisjoner på meglerassistert handler, billige aksjer, opsjonsspread og andre verdipapirer. Nye kunder er kvalifisert for dette spesialtilbudet etter å ha åpnet en TradeKing-konto med minimum 5000. Du må søke om frihandelskommisjonen ved å legge inn kampanjekode FREE1000 når du åpner kontoen. Nye kontoer mottar 1000 i provisjonskreditt for egenkapital, ETF og opsjonshandler utført innen 60 dager etter finansiering av den nye kontoen. Kommisjonskreditten tar en virkedag fra finansieringsdatoen som skal brukes. For å kvalifisere for dette tilbudet må nye kontoer åpnes med 12312016 og finansieres med 5.000 eller mer innen 30 dager etter at kontoen er åpnet. Kommisjonens kreditt omfatter egenkapital, ETF og opsjonsordrer, inkludert per kontraktskommisjon. Trenings - og oppdragsavgift gjelder fortsatt. Du vil ikke motta kontantkompensasjon for ubrukte frihandelskvoter. Tilbudet er ikke overførbart eller gyldig i forbindelse med andre tilbud. Åpent for amerikanske innbyggere og ekskluderer ansatte i TradeKing Group, Inc. eller dets tilknyttede selskaper, nåværende TradeKing Securities, LLC kontoinnehavere og nye kontoinnehavere som har opprettholdt en konto hos TradeKing Securities, LLC i løpet av de siste 30 dagene. TradeKing kan endre eller avbryte tilbudet når som helst uten varsel. Minimumsbeløpet på 5.000 må forbli i kontoen (minus eventuelle handelsstap) i minst 6 måneder, eller TradeKing kan belaste kontoen for kostnaden av kontanter som tildeles kontoen. Tilbudet gjelder kun for én konto per kunde. Andre restriksjoner kan gjelde. Dette er ikke et tilbud eller en oppfordring i noen jurisdiksjon der vi ikke er autorisert til å drive forretninger. Sitater er forsinket minst 15 minutter, med mindre annet er angitt. Markedsdata drevet og implementert av SunGard. Selskapets grunnleggende data fra Factset. Inntekts estimater levert av Zacks. Fond - og ETF-data levert av Lipper og Dow Jones Company. Provisjonsfritt kjøp for å lukke tilbudet gjelder ikke for multi-leg-bransjer. Strategier med flere benalternativer innebærer tilleggsrisiko og flere provisjoner. og kan resultere i komplekse skattemessige behandlinger. Vennligst kontakt din skatterådgiver. Implisitt volatilitet representerer konsensus av markedet om fremtidig nivå på volatiliteten i aksjekursen eller sannsynligheten for å nå et bestemt prispunkt. Grekerne representerer konsensus av markedet om hvordan opsjonen vil reagere på endringer i visse variabler knyttet til prisingen av en opsjonskontrakt. Det er ingen garanti for at prognosene for underforstått volatilitet eller grekerne vil være korrekte. Investorer bør nøye vurdere investeringsmålene, risikoen, kostnadene og utgiftene av verdipapirfond eller børsnoterte fond (ETF) nøye før de investerer. Prospektet til et fond eller ETF inneholder denne og annen informasjon, og kan fås ved å sende e-post til servicetradeking. Investeringsavkastningen vil variere og er gjenstand for markedsvolatilitet, slik at investorer deler, når de innløses eller selges, kan være verdt mer eller mindre enn deres opprinnelige kostnader. ETFs er utsatt for risiko som ligner på aksjer. Noen spesialiserte børsnoterte fond kan være gjenstand for ytterligere markedsrisiko. TradeKings Fixed Income Platform er levert av Knight BondPoint, Inc. Alle bud (tilbud) levert på Knight BondPoint-plattformen er grenseordrer, og hvis de blir utført, vil de bare bli utført mot tilbud (bud) på Knight BondPoint-plattformen. Knight BondPoint ringer ikke bestillinger til noe annet sted med det formål å håndtere og utføre ordre. Informasjonen er hentet fra kilder som antas å være pålitelige, men nøyaktigheten eller fullstendigheten er ikke garantert. Informasjon og produkter er kun gitt på basis av best anstrengelser. Vennligst les de fullstendige vilkårene for faste inntekter. Renteinntekter er utsatt for ulike risikoer, blant annet renteendringer, kredittkvalitet, markedsverdier, likviditet, forutbetalinger, tidlig innløsning, selskapsarrangementer, skattemessige konsekvenser og andre faktorer. Innholds-, forsknings-, verktøy - og lager - eller opsjonssymboler er kun til pedagogisk og illustrasjonsformål og innebærer ikke en anbefaling eller oppfordring til å kjøpe eller selge en bestemt sikkerhet eller engasjere seg i en bestemt investeringsstrategi. Fremskrivningene eller annen informasjon om sannsynligheten for ulike investeringsresultater er hypotetisk, ikke garantert for nøyaktighet eller fullstendighet, gjenspeiler ikke faktiske investeringsresultater og er ikke garantier for fremtidige resultater. Ethvert tredjepartsinnhold, inkludert blogger, handelsnotater, foruminnlegg og kommentarer, gjenspeiler ikke visningene av TradeKing og kan ikke ha blitt vurdert av TradeKing. All-Stars er tredjeparter, representerer ikke TradeKing, og kan opprettholde et uavhengig forretningsforhold med TradeKing. Uttalelser kan ikke være representative for opplevelsen til andre kunder og er ikke en indikasjon på fremtidig ytelse eller suksess. Ingen vederlag ble betalt for noen utsagn som ble vist. Støttende dokumentasjon for eventuelle krav (inkludert eventuelle krav fremsatt på vegne av opsjonsprogrammer eller opsjonskompetanse), sammenligning, anbefalinger, statistikk eller annen teknisk data, vil bli levert på forespørsel. Alle investeringer innebærer risiko, tap kan overstige hovedstol investert, og fortiden til en sikkerhet, industri, sektor, marked eller finansielt produkt garanterer ikke fremtidige resultater eller avkastning. TradeKing gir selvregistrerte investorer rabattmeglingstjenester, og gir ikke anbefalinger eller tilbyr investerings-, økonomiske, juridiske eller skattemessige råd. Du alene er ansvarlig for å vurdere fordelene og risikoene knyttet til bruken av TradeKings systemer, tjenester eller produkter. For en fullstendig liste over opplysninger om nettbasert innhold, vennligst gå til tradekingeducationdisclosures. Valutahandel (Forex) tilbys til selvstyrte investorer gjennom TradeKing Forex. TradeKing Forex, Inc og TradeKing Securities, LLC er separate, men tilknyttede selskaper. Forex-kontoer er ikke beskyttet av Securities Investor Protection Corp. (SIPC). Forex trading innebærer betydelig risiko for tap og er ikke egnet for alle investorer. Økende løftestang øker risikoen. Før du bestemmer deg for å handle forex, bør du nøye vurdere dine økonomiske mål, nivå av investeringsopplevelse og evne til å ta økonomisk risiko. Eventuelle meninger, nyheter, undersøkelser, analyser, priser eller annen informasjon innebærer ikke investeringsrådgivning. Les hele beskrivelsen. Vær oppmerksom på at spot gull og sølv kontrakter ikke er underlagt regulering i henhold til US Commodity Exchange Act. TradeKing Forex, Inc fungerer som en innledende megler til GAIN Capital Group, LLC (GAIN Capital). Din forex konto holdes og vedlikeholdes på GAIN Capital som fungerer som clearing agent og motpart til dine handler. GAIN Capital er registrert hos Commodity Futures Trading Commission (CFTC) og er medlem av National Futures Association (NFA) (ID 0339826). TradeKing Forex, Inc. er medlem av National Futures Association (ID 0408077). kopi 2017 TradeKing Group, Inc. Alle rettigheter reservert. TradeKing Group, Inc. er et heleid datterselskap av Ally Financial, Inc. Verdipapirer som tilbys gjennom TradeKing Securities, LLC, medlem FINRA og SIPC. Forex tilbys gjennom TradeKing Forex, LLC, medlem NFA.
No comments:
Post a Comment